Sponzoruje českou hokejovou reprezentaci, její jméno nese druhá nejvyšší česká hokejová liga, do několika elitních českých a slovenských hokejových klubů nasypala či stále sype desítky milionů korun. Společnost World Systems Market (WSM) si již několik let buduje image úspěšné firmy. A to doslova po celém světě. „Softwarová řešení dnes dodáváme od Austrálie až po severní Ameriku. Pobočky jsou v Rusku, na Slovensku, v Čechách, centrálu a sídlo máme ve Spojených státech,“ říká zakladatel společnosti Jiří Kubíček.
Způsob, jakým firma údajně vydělává peníze, ale vzbuzuje u expertů z kapitálových trhů velké pochyby. Její obchodní praktiky si vysloužily kritiku i pokutu ze strany ČNB. A nejasnosti a podezření budí i samotný Kubíček. Desítkám tisíc jeho klientů, kteří se těší na pohádkové zisky, mohou podle expertů zbýt za pár let jen oči pro pláč.
Varování analytiků
Investory přitáhla k WSM vidina velkých a snadných zisků. Kubíček totiž údajně vymyslel robota – geniální software, který dokáže výnosně obchodovat na trhu s měnami, takzvaném forexu. V uplynulých čtyřech letech jej v Česku, ale i v dalších zemích nabízel drobným investorům, kteří prý nemusejí mít žádné znalosti o trzích, a přesto zbohatnou. I ten nejhorší typ forexového robota podle Kubíčka za uplynulé čtyři roky zhodnotil investované peníze o 65 procent.
Analytici renomovaných obchodníků s cennými papíry před WSM varují s tím, že deklarované výnosy jsou podezřele vysoké. Metody, kterými se mají někteří roboti při jednotlivých obchodech chránit proti ztrátě, navíc nedávají smysl. |
Tyto výsledky už měly WSM zajistit takřka 60 tisíc klientů. Podle propočtů LN tím pádem lidé do robotů firmy investovali minimálně 900 milionů korun, pravděpodobně ale mnohem více. Analytici renomovaných obchodníků s cennými papíry nicméně před WSM varují s tím, že deklarované výnosy jsou podezřele vysoké. Metody, kterými se mají někteří roboti při jednotlivých obchodech chránit proti ztrátě, navíc nedávají smysl.
Stejně nelogický je podle nich i způsob, který má podle Kubíčka zajistit, aby roboti po pěti letech prodělali maximálně 12,5 procenta investované částky. Jak říká hlavní analytik X-Trade Brokers Jaroslav Brychta, historie výnosů robotů WSM je velmi krátká a jejich velikost značí, že používají vysoce rizikové strategie. „Pokud tedy opravdu obchodují a zdrojem jejich zisku nejsou jiné aktivity. Za mě určitě na podobné společnosti pozor,“ dodává Brychta.
Obchodní model
Kvůli neférovým praktikám už před Kubíčkovými firmami varovala několikrát ČNB a jedné z nich dokonce udělila dvoumilionovou pokutu. Podezřelých okolností je ale víc. Jak odhalil spolupracovník LN, newyorské sídlo WSM na slavné Wall Street, kde má podle Kubíčka pracovat na 20 zaměstnanců, je pouhou virtuální kanceláří.
Celý obchodní model společnosti stojí na tom, že klientům prodává licenci na roboty, tedy software, který obchoduje na největším finančním trhu světa – na forexu. Když si klient vybere robota, zvolí si brokera, jehož prostřednictvím bude obchodovat. |
A pochyby budí i sám Kubíček, který se podle zjištění LN několikrát neoprávněně pyšnil titulem docenta a inženýra. Sám Kubíček zatím na WSM vydělal pohádkově. V Česku a na Slovensku má podle svých slov majetek v zemědělském sektoru za půldruhé miliardy korun a za dalších 150 milionů si koupil a zrekonstruoval zámek v Bezdružicích. Samotnou firmu WSM si prý cení minimálně na 40 až 50 milionů dolarů, tedy na zhruba 960 milionů až 1,2 miliardy korun.
Forex – neboli trh s měnami – je pro drobného investora nebezpečným místem, na němž zpravidla rychle prodělá. Ovšem geniální roboti Jiřího Kubíčka a jeho společnosti WSM prý zhodnocují peníze o desítky procent ročně. Čím více ale člověk společnosti spjaté s WSM i jejího majitele zkoumá, tím více nejasností a podezření se objevuje.
Celý obchodní model společnosti stojí na tom, že klientům prodává licenci na roboty, tedy software, který obchoduje na největším finančním trhu světa – na forexu. Když si klient vybere robota, zvolí si brokera, jehož prostřednictvím bude obchodovat.
Služby bez oprávnění
A tady se objevuje první háček. Až donedávna WSM klienty tlačila k tomu, aby si vybrali konkrétní brokerské společnosti. Když si vybrali toho „správného“ brokera, zaplatili za pětiletou licenci na robota 150 dolarů za každých 500 dolarů vkladu. Pokud by vydrželi investici nevybrat po celých pět let a nezasáhli ani jednou do robotova obchodování, poplatek by se jim navíc vrátil.
Kdyby ale chtěli zvolit brokera jiného, výrazně by se jim to prodražilo. Z Produktového ceníku WSM z roku 2014 vyplývá, že by v takovém případě zaplatili za licenci od 300 do 1200 dolarů v závislosti na brokerovi a typu robota. Co hůř, tyto peníze by se jim po pěti letech nevracely. Tlak na klienta, aby si vybral určitého brokera, byl tedy značný.
Firma WSM nabízela v Česku obchodování na forexovém trhu, přestože neměla k poskytování investičních ani jiných služeb v České republice žádné oprávnění |
Zajímavá jsou i jména oněch preferovaných brokerů. Ve zmíněném ceníku jsou to WSM International Broker a World Systems Market International Inc., tedy firmy spjaté s Kubíčkem, a pak ještě maďarský broker Európa Brókerház. O World Systems Market International Inc. lze pouze zjistit to, že sídlila na Seychelských ostrovech. Společnosti Európa Brókerház maďarská centrální banka koncem roku 2014 pozastavila licenci poté, když navíc překazila plán WSM koupit maďarského brokera.
A pokud jde o WSM International Broker, jde o firmu sídlící na karibském ostrově Svatý Vincent a Grenadiny, před jejímiž aktivitami v dubnu 2014 varovala ČNB.Firma totiž nabízela v Česku obchodování na forexovém trhu, přestože neměla k poskytování investičních ani jiných služeb v České republice žádné oprávnění. Mimochodem, na webových stránkách, na nichž firma obchodování nabízela, se dnes prezentují luxusní apartmány.
Úsměvná metoda
Pochyby vzbuzují nejen brokeři, ale i systém a metody, které údajně WSM při obchodování používá. Pomiňme fakt, že podle odborníků nedokázala zatím žádná firma pomocí robotů na forexu dlouhodobě tak výrazně vydělávat, a WSM je tím pádem světovým unikátem. Úsměšek vzbuzuje u analytiků i Kubíčkova metoda, kterou údajně zajišťuje, aby roboti nemohli po pěti letech prodělat více než 12,5 procenta. Podle Kubíčka totiž používají takzvaný degresivní money management.
Úsměšek vzbuzuje u analytiků i Kubíčkova metoda, kterou údajně zajišťuje, aby roboti nemohli po pěti letech prodělat více než 12,5 procenta. Podle Kubíčka totiž používají takzvaný degresivní money management. |
„To znamená, že s každým úspěšným obchodem se ponižuje velikost objemu a dochází k tomu, že robot má kontrolu nad tím, s kolika penězi jde do dalšího obchodu. Místo aby navyšoval a hledal ziskový obchod, tak ponižuje a ponižuje objemy,“ tvrdí Kubíček. „Pokud by toto byla pravda, pak by nemohl nikdy vydělávat desítky procent ročně, jelikož by postupně přestal obchodovat. Úspěšní obchodníci v praxi používají opak, vydělaný kapitál znovu reinvestují,“ oponuje přední manažer jedné české společnosti obchodující s cennými papíry, který nechtěl být jmenován.
Stejně pochybná je podle odborníků i metoda, kdy se jeden z robotů pana Kubíčka chrání proti ztrátě za pomoci opcí. V okamžiku, kdy robot vsadí na pokles či vzestup ceny nějakého aktiva, nakoupí prý firma opci, která sází na pohyb opačným směrem. Přičemž tuto opci kupuje na jedno čtvrtletí, zatímco robot zpravidla svůj obchod uzavře mnohem dříve.
Nezaručený výdělek
„Uvedu příklad. Robot spekuloval na vzestup cen zlata. Zlato vystřelilo nahoru a robot uzavřel pozici se ziskem. Během dalšího týdne zlato spadlo pod nákupní hodnotu a opci jsme nakonec prodali se ziskem. I po započtení opčních nákladů,“ vysvětluje Kubíček. Kdyby podle něho náhodou opce přece jen prodělala, šla by ztráta na vrub společnosti. Klient prý rozhodně tratit nebude.
Pokud robot prodělá, ani zdaleka není zaručeno, že opce po započtení nákladů vydělá |
„Představa, že opce mi vrátí to, co prodělám na robotovi, je směšná. Na trhu nejsou žádné peníze zadarmo, a už vůbec ne na efektivním a hluboce likvidním trhu, jako je forex,“ říká Jaroslav Brychta, hlavní analytik X-Trade Brokers. Pokud totiž někdo kupuje čtvrtletní opce, tak rozhodně ne levně. Jinak řečeno, pokud robot prodělá, ani zdaleka není zaručeno, že opce po započtení nákladů vydělá.
„Může stát to, že kvůli vysoké ceně opce nakonec prodělá jak robot, tak opční strategie. Žádné zajištění se tedy tímto způsobem získat nedá a po započtení poplatků je dlouhodobá aplikace této strategie v podstatě jistou ztrátou,“ uzavírá Brychta.
Jak poznat podvodnou firmuFirmy, které se snaží z lidí podvodně vylákat peníze, není většinou příliš těžké rozpoznat. Přesto jim na lep sedají stále noví a noví důvěřivci. Stačila by přitom trocha předběžné opatrnosti. Podvodné investiční firmy totiž vykazují několik shodných atributů: 1. Jistota desetinásobku Tím prvním je klasický příslib horentních zisků bez rizika. Jestliže firma garantuje, že na rizikovém trhu vydělá investor kupříkladu 50 procent ročně, je lepší se jí obloukem vyhnout. Ve světě investic to funguje úplně jinak. Čím vyšší chce investor zisk, tím vyšší musí podstoupit riziko. Zhodnotit investované peníze o desítky procent ročně se na jakémkoli trhu podaří málokdy a dlouhodobě to zatím nedokázal nikdo. U garancí je pak také podstatné, na základě jaké smlouvy a jakého práva firma garanci poskytuje a zda má vůbec čím ručit. 2. Nedostatečné či zavádějící informace Pro neseriózní firmy je typická i absence jakýchkoli informací o jejich historii, hospodaření či výši kapitálu. Nezveřejňují své účetní závěrky, pakliže jde o fondy, chybějí pravidelné měsíční reporty, informace o struktuře portfolia či výroční zprávy. Na internetových stránkách společnosti (pokud vůbec existují), nejsou žádné podrobné informace. Zjistit, kdo je vlastníkem takové firmy, bývá často nemožné, společnost často mění název, případně je struktura holdingu nepřehlednou změtí. Je podezřelé, když údajně velká investiční společnost zaměstnávající desítky lidí působí ve virtuální kanceláři. Důležité je i to, kde má firma sídlo. Jestliže celosvětově působící investiční fond sídlí v rozestavěném vesnickém domku, nebudí to důvěru. Stejně tak když má firma sídlo v některém z daňových rájů, byť to samozřejmě automaticky neznamená, že provozuje něco nekalého. 3. Potíže se zákony Základním znakem solidní investiční firmy je, že u České národní banky získala licenci, jež ji opravňuje nabízet investiční služby. Podvodné firmy se ničím takovým nezdržují, licenci by ostatně obdržely stěží. O jejich neserióznosti pak svědčí, když před nimi regulátoři výslovně varují, nebo jim dokonce udělí pokutu. To samé platí o případných soudních sporech mezi poškozenými klienty a investiční společností. 4. Neprofesionální přístup Podvodné firmy se dají poznat i podle toho, že se snaží klienty obloudit „odbornou“ terminologií, za níž se ale skrývá elementární neznalost trhu. Firmy tvrdí, že vydělávají pomocí metod, které ale skuteční odborníci považují za nesmyslné a nefunkční. Jejich prezentace bývají amatérské, internetové stránky neuměle přeložené, plné pravopisných chyb. K neprofesionálnímu přístupu patří i nepřípustný nátlak na klienty. Společnosti často tvrdí, že jde o „unikátní“ a „časově omezenou“ příležitost, jak vydělat. Rovněž klienty pobízejí k častému obchodování, v jehož důsledku pak firmy vydělávají na poplatcích. |